Puedes vender exactamente lo mismo en 2027 y, aun así, terminar con menos efectivo en tu negocio. No porque hayas vendido peor, sino porque una parte mayor del dinero podría salir antes en impuestos, financiamiento o costos.
El 8 de septiembre de 2026, el Gobierno federal presentó al Congreso el Paquete Económico 2027. Incluye la propuesta de Ley de Ingresos y cambios a la Ley del Impuesto sobre la Renta, entre otras medidas.
Importante: esto todavía es una propuesta. Puede modificarse durante la discusión legislativa. Por eso aquí hablamos de lo que podría pasar si se aprueba en estos términos.
La traducción financiera: el problema no son solo los impuestos
Cuando escuchamos “reforma fiscal”, normalmente pensamos que es un tema exclusivo del contador. Pero el cálculo fiscal termina convirtiéndose en salidas reales de dinero. Si cambia el momento o el monto que puedes deducir, también cambia el efectivo disponible para pagar nómina, comprar inventario, invertir o cubrir deuda.
Estos son los puntos que un dueño de negocio debe entender sin meterse a hacer la declaración.
1. Algunas empresas podrían pagar impuestos antes
La propuesta crea un mecanismo para limitar deducciones y el uso de pérdidas fiscales en personas morales con ingresos acumulables superiores a 50 millones de pesos y, en términos generales, con al menos cinco años de operación.
- Si las deducciones no rebasan 96.67% de los ingresos, solo podría aplicarse 99% de esas deducciones en el ejercicio.
- Si las deducciones superan 96.67% de los ingresos, el monto deducible quedaría limitado a ese porcentaje.
- Las pérdidas fiscales de años anteriores solo podrían reducir hasta 50% de la utilidad fiscal de cada ejercicio.
El remanente no necesariamente se perdería: podría utilizarse durante los siguientes 20 ejercicios. Pero financieramente existe una diferencia enorme entre deducir hoy y deducir dentro de varios años.
En palabras sencillas: podrías terminar pagando ISR aunque todavía tengas deducciones o pérdidas pendientes. El derecho fiscal se conserva, pero el efectivo sale antes. Además, la propuesta ajustaría los pagos provisionales de 2027, por lo que el efecto podría sentirse durante el año y no solamente al presentar la declaración anual.
2. La deuda podría costarte más después de impuestos
También se propone reducir de 30% a 20% el límite para deducir intereses netos, calculado sobre la utilidad fiscal ajustada.
El banco no te cobrará una mensualidad mayor por este cambio. Lo que puede ocurrir es que una porción mayor de los intereses no sea deducible en ese momento. El negocio seguiría pagando la misma deuda, pero podría pagar más ISR.
Esto importa especialmente en empresas que financiaron crecimiento, maquinaria, inventario o adquisiciones con deuda. Antes de contratar otro crédito, ya no bastaría con preguntar si alcanza para la mensualidad: habría que simular también su efecto fiscal y de flujo.
3. Los aranceles pueden terminar dentro de tu costo
El paquete también contempla reconocer modificaciones arancelarias realizadas durante 2026. Esto no significa que todos los productos vayan a subir ni que todas las empresas resulten afectadas.
Pero si compras mercancías, maquinaria o insumos importados —directamente o a través de un proveedor— debes revisar si alguna fracción arancelaria cambió. El proveedor puede trasladar el mayor costo a tu precio de compra.
Ahí aparecen tres decisiones financieras: absorber el aumento y perder margen, subir precios y arriesgar volumen, o cambiar proveedor. Cualquiera de las tres puede mover tu punto de equilibrio aunque vendas exactamente lo mismo.
4. Si vendes por plataformas, revisa tus cobros
La Ley de Ingresos propone una retención de ISR de 2.5% sobre ventas de bienes y servicios realizadas por personas físicas con actividad empresarial y personas morales a través de plataformas tecnológicas. Si no se proporciona el RFC, la retención propuesta sería de 20%.
Una retención no siempre significa un impuesto adicional definitivo, pero sí significa menos dinero recibido al momento del cobro. Para un negocio con margen reducido, ese desfase puede presionar compras, nómina y capital de trabajo.
No todas las empresas están en el mismo escenario
Sería irresponsable decir que todas las pequeñas empresas pagarán más. El nuevo mecanismo de deducciones y pérdidas está planteado para personas morales con ingresos superiores a 50 millones de pesos y contempla exclusiones.
Al mismo tiempo, la propuesta elevaría los límites de RESICO: de 3.5 a 5 millones de pesos para personas físicas y de 35 a 50 millones para personas morales. Para algunos contribuyentes esto podría representar una oportunidad, siempre que cumplan los requisitos.
Aunque tu empresa quede fuera de las restricciones directas, todavía puede recibir efectos indirectos por proveedores, precios, financiamiento, plataformas o una fiscalización más estricta.
Qué deberías revisar desde ahora
- Confirma con tu contador cuáles medidas realmente aplicarían a tu régimen, nivel de ingresos y antigüedad.
- Proyecta el flujo de efectivo de 2027 con un escenario base y otro con pagos de impuestos anticipados.
- Identifica cuánto pagas de intereses y qué parte es hoy deducible.
- Pregunta a tus proveedores si dependen de insumos importados expuestos a cambios arancelarios.
- Si vendes mediante plataformas, calcula cuánto efectivo recibirías después de las retenciones propuestas.
- Separa una reserva fiscal. No uses como capital disponible el dinero que probablemente necesitarás para impuestos.
La parte fiscal debes revisarla con tu contador. Pero entender cómo cambia tu flujo, tus márgenes y tus decisiones de inversión es responsabilidad de quien dirige el negocio.
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Fuentes consultadas
- Secretaría de Hacienda: Paquete Económico 2027.
- PwC México: presentación y análisis del Paquete Económico 2027.
- EY México: resumen ejecutivo del Paquete Económico 2027.
Este contenido es informativo y no sustituye una revisión fiscal, contable o legal de tu caso particular. La información corresponde a la propuesta presentada en septiembre de 2026 y puede cambiar durante el proceso legislativo.
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